不知不覺，2021年下半年也已經過去了一個月。剛剛過去的上半年，對很多投資者來說，可謂是內心“波瀾壯闊”，經歷了投資理財市場大起大落之后，在6月份的尾巴，各家銀行定期存款計息方式也發生了改變。“長期定期存款收益都降低了，未來理財該何去何從？”相信這是大部分市民關心的問題。對此，記者采訪了相關專業人士。

定期存款計息方式發生改變

6月21日，各家銀行定期存款計息方式發生了改變，由原來的存款基準利率乘以一定倍數改為存款基準利率再加上一定基點，按照執行利率來看，以三年定期大額存單為例，由原來年息3.9%左右降到年息3.5%左右。

相關業內人士表示，市場利率定價改變和貸款利率LPR改革一樣，均由原來的乘數改為了加數，這里可以理解為一次不對稱長期降息，暫時只降了長期存款，而短期存款微微上升，長短期貸款均不變。

市場利率定價自律機制優化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。新的存款利率自律上限實施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內的短期定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長期利率自律上限有所下降。

用更通俗的話來解釋就是，長期存款利率降低，是一個基準點，是一個存款的錨點，降低了。后續長期貸款利率，長期理財利率，長期投資預期回報率都將會“水降船低”。

理財觀念也要隨之發生轉變

該業內人士告訴記者，跳開中國看世界，將會發現這是一個長期的歷史規律，用更通俗的話來解釋就是：經濟越發達則利率越低。“道理很簡單，財富是由勞動力和資本共同創造的。經濟落后地區的優勢是勞動力便宜，發達地區的優勢就是資本便宜。所謂資本便宜，本質就是利率低。”他說。

從歷史看，日本、四小龍這些地區在經濟發展過程中，利率都不斷降低，中國臺灣最低降到了0左右，韓國降到了2%左右，日本長期保持在0%。融資成本下降的本質是分蛋糕的時候給資方少一點，給勞方多一點，這樣才能促進勞動者的積極性。

所以說，從長期看來，不需要因為利率降低而產生焦慮情緒，這是一種歷史規律，我們需要做的是不再專注于單一理財方式，投資理念、理財方式都需要發生一定程度的轉變。“鎖定利率、擁抱市場。”相關業內人士表示，可以將部分存款置換為中低風險的理財產品，將長期不用的錢由原來較低風險的理財轉為固收+混合基金或股票型基金，通過股市分享中國經濟的長期成長。同時，面對眼下降息潮，要盡量選鎖定利率、確定性高的，用來對抗利率下行的風險。

關于理財，這些建議收好

相關業內人士表示，要樹立良好的理財觀念，理財要從現在開始，但是卻是一個長期過程，需要時間和耐心。同時，要拒絕貪婪和盲目，在任何投資中，高收益都伴隨著高風險，如果想要降低投資風險，就需要堅持中長期的投資理念。

沒有最好的，只有最適合的，正確的心態是既要有風險意識，又不一味地懼怕，應該正確地評估自己的風險承受能力，不同的人，投資的方式不同，投資之前要根據投資方向的不同和自己的風險承受能力不同，來選取適合自己的投資工具。

樹立正確的風險意識，投資是有風險的。低風險的投資品種，如銀行存款、國債等，難以產生高回報；高風險的投資品種，如股票，實業投資，有產生高回報的可能，但也極有可能導致巨虧。

要將生活保障（現金、債券、住房、汽車、保險、教育）與投資增值（股票、實業、不動產）合理分開。投資增值是一種長期行為，目的是使生活質量更高，不要因為投資而降低目前的生活質量。投資資金應該是正常生活消費以外的金錢，用長期用不到的閑錢投資，才會保持一個良好的心態。

最后，一定要學習理財知識，要能同專業理財人員交流，要有一定的分辨能力，“因為錢是你自己的，你必須要學會如何管理，沒有人可以幫你。”該業內人士表示。

同時，對于六十歲以后的人群，相關業內人士表示，理財觀念和方式要隨著年紀及生活狀態的改變而發生轉變。六十歲以后工資性收入下降而生活性支出增加，在理財選擇上應該選擇相對穩健型的理財產品。六十歲以后，由于退休以后人們的工資性收入會下降，換句話說就是退休收入低于工資性收入，所以，理財收益就成為人們六十歲以后生活開支的重要補充，表現為風險承受能力的下降，因為一旦理財投資虧損以后缺乏后續的資金來源補充。

考慮到六十歲以后生活流動性的需要，在理財選擇上選擇短期和中長期相結合的組合。中老年人群不追求理財的高收益，但并不代表他們不關注理財收益，只是對比于本金的損失他們更關注本金的安全性。在安全性的前提下，最大可能的尋求相對高的收益。（單杉）